「オルカンとS&P500、結局どっちがいいの？」
積立投資を始めようとすると、かなりの確率でこの2つに行き着くと思います。
僕も両方調べました。
世界中に分散するオルカンか。
アメリカに集中するS&P500か。
どちらかが絶対に正解という話ではありません。
分散を重視するならオルカンには大きなメリットがあるし、
アメリカの成長に期待するならS&P500という選択肢もあります。
僕の場合は、過去の長期チャートを比較したうえでS&P500を選びました。
値動きが大きくなることもありますが、
僕は老後資金として長期で積み立てるつもりだったので、
「下がったら、そのときも積立で買ってくれる」
くらいに考えています。
というか、個別株を見るので忙しくて、
積立の方は普段ほとんど見てません（笑）
この記事では、オルカンとS&P500の違いを比較しながら、
なぜ僕がS&P500を選んだのかを書いてみます。
オルカンとS&P500、そもそも何が違う？
ざっくり言えば、
オルカンは「世界に広く投資する」
S&P500は「アメリカの代表的な企業に投資する」
という違いです。
オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式〈オール・カントリー〉）が連動を目指すMSCI ACWIは、日本、アメリカ、ヨーロッパ、新興国など世界中の株式が対象です。
ただ、「世界に分散」といっても、すべての国に同じ割合で投資しているわけではありません。
株式市場の大きさに応じて比率が決まるため、現在はアメリカだけで全体の6割以上を占めています。
一方のS&P500は、アメリカを代表する大型企業を中心とした約500社で構成されています。
つまり、
「アメリカだけに集中するのはちょっと怖い。世界中に分散したい」
ならオルカン。
「これからもアメリカ企業の成長に期待したい」
ならS&P500。
僕はまず、そんな感じで考えました。
もちろん、どちらが正解という話ではありません。
世界への分散を取るか、アメリカへの集中を取るか。
ここが僕にとって一番大きな違いでした。
出典：TradingView
※S&P500（SPX）とiShares MSCI ACWI ETF（ACWI）の過去5年間の値動きを比較。ACWIはオルカンそのものではありません。
過去のリターンを比較して、僕はS&P500を選んだ
僕がオルカンとS&P500を調べたとき、一番気になったのが長期の値動きでした。
上のチャートは、S&P500と全世界株ETF（ACWI）の過去5年間の値動きを同じ基準で比較したものです。
この5年間だけを見ると、S&P500の上昇率が全世界株を上回っています。
僕が実際にどちらに積み立てるか考えたときも、長期チャートを比較してS&P500を選びました。
もちろん、これは過去の結果です。
「今までS&P500の方が上がったから、これからもS&P500の方が上がる」
という保証はありません。
オルカンなら米国以外の国にも分散できますし、将来、米国以外の株式市場が強くなれば結果が逆転する可能性もあります。
それでも僕は、老後まで長期間積み立てるなら、米国企業の成長に期待してS&P500を選ぼうと考えました。
値動きが大きいことを、僕はそこまで悪いと思わなかった
S&P500を選ぶと、オルカンより投資先がアメリカに集中します。
当然、アメリカ株が大きく下がれば、その影響もまともに受けます。
それでも僕がS&P500を選んだ理由の一つが、
「これは老後のための積立投資だから」ということでした。
積立なら、相場が上がっているときだけではなく、下がっているときも同じように買い続けます。
価格が下がれば、同じ金額でも多くの口数を買えます。
もちろん、下がったあとに必ず上がる保証はありません。
それでも長期で成長すると考えているものに積み立てるなら、
途中の下落は「ただ怖いもの」ではなく、安く買える期間でもある。
僕はそう考えました。
だから、短期的な値動きの大きさはそこまで気にしていません。
……というと、暴落しても冷静に相場を見ている人みたいですが、
実際は個別株を見るので忙しくて、
老後資金の積立はほとんど見てません（笑）
僕にとってS&P500の積立は、
短期で売ったり買ったりするものではなく、
基本的には放っておくための投資です。
結局、オルカンとS&P500はどっちを選べばいい？
ここまで比較してきましたが、結局どちらを選べばいいのか。
僕はS&P500を選びましたが、誰にでもS&P500をすすめるつもりはありません。
考え方はシンプルでいいと思います。
「アメリカだけに集中するのは不安。できるだけ世界中に分散しておきたい」
そんな人なら、オルカンの方が考え方に合っています。
一方で、
「投資先がアメリカに集中しても、今後も米国企業の成長に期待したい」
という人なら、S&P500が選択肢になります。
そして意外と大事だと思うのが、
「下がったときにも積立を続けられるか」
ということです。
どちらを選んでも株式なので、暴落することはあります。
結局、自分が納得して長く持ち続けられる方を選ぶのが大事なんじゃないかと思います。
僕の場合は、両方を調べて長期チャートも比較した結果、S&P500を選びました。
今のところ、老後資金として淡々と積み立てています。
まあ、淡々というより……
ほとんど見てないだけなんですが（笑）
S&P500を選んだけど、これが正解かはまだ分からない
僕はオルカンとS&P500を比較して、最終的にS&P500を選びました。
でも、これが正解だったかどうかはまだ分かりません。
これから米国株が今までのように成長するとは限らないし、逆に米国以外の国が大きく成長するかもしれません。
未来のことは誰にも分かりません。
だから僕は、
「S&P500の方が儲かりそうだから絶対こっち」
ではなく、
自分が何に投資しているのかを理解して、長期間続けられそうな方を選びました。
僕の場合、それがS&P500だったというだけです。
そして老後資金なので、これからも基本的には積み立てを続けるつもりです。
たまに確認するくらいでいい。
個別株の方で十分忙しいので（笑）
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